Ikkilik variantlar, ba'zida raqamli variantlar deb ataladi, bu treyder aksiya yoki boshqa aktivlar, masalan, ETF yoki valyuta bahosiga ha yoki yo'q pozitsiyasini oladigan va to'lash hammasi yoki hech narsaga teng bo'lmagan variant. Bu xususiyatlarga asoslanib, ikkilik variantlarni tushunish va savdo qilish an'anaviy variantlarga qaraganda osonroq.
Qadam
3 -usul 1: muhim shartlarni tushunish
Qadam 1. Variantlar savdosini o'rganing
Qimmatli qog'ozlar bozoridagi "optsion" deganda sizga qimmatli qog'ozni kelajakda ma'lum sanada yoki undan oldin ma'lum narxda sotib olish yoki sotish huquqini beradigan shartnoma tushuniladi. Agar siz bozor o'sishiga ishongan bo'lsangiz, siz "Qo'ng'iroq" ni sotib olishingiz mumkin, bu sizga qimmatli qog'ozni kelajakda ma'lum bir narxda sotib olish huquqini beradi. Bu shuni anglatadiki, aksiyalar narxi oshadi deb o'ylaysiz. Agar siz bozor tushib ketayotganiga amin bo'lsangiz, "qo'y" sotib olishingiz mumkin, bu sizga qimmatli qog'ozni kelajakdagi sanaga qadar ma'lum narxda sotish huquqini beradi. Bu shuni anglatadiki, siz kelajakda narxlar hozirgi savdodan pastroq bo'lishiga pul tikasiz.
2 -qadam. Ikkilik variantlarni bilib oling
Qaytish qaytariladigan variantlar deb ham ataladi, ular oldindan belgilangan amal qilish muddati va vaqti va qaytarilishi mumkin. Ikkilik variantlar faqat amal qilish muddati tugashi bilan amalga oshirilishi mumkin. Agar muddat tugashi bilan optsion ma'lum narxdan yuqori bo'lsa, xaridor yoki sotuvchi oldindan belgilangan miqdordagi pulni oladi. Xuddi shunday, agar variant ma'lum narxdan past bo'lsa, xaridor yoki sotuvchi hech narsa olmaydi. Bu ma'lum o'sish (foyda) yoki pasayish (zarar) xavfini baholashni talab qiladi. An'anaviy variantlardan farqli o'laroq, ikkilik variantlar aktivning narxi "zarba" (yoki maqsadli) narxidan qanchalik past yoki past bo'lishidan qat'i nazar, to'liq to'lovni ta'minlaydi.
- Masalan, siz X kompaniyasining aktsiyalari narxi 10 iyulda soat 15 da 15 dollardan yuqori bo'lishiga pul tikasiz va oldindan belgilangan to'lov 100 dollar bo'lgan 50 dollarlik ikkilik qo'ng'iroq opsiyasini sotib olasiz. Agar 10 -iyul kuni soat 15:00 da X kompaniyasining aktsiyalari narxi 16 dollarni tashkil qilsa, sizga 50 dollar foyda bilan 100 dollar to'lanadi. Agar aktsiya narxi 14 dollar bo'lsa, siz 50 dollaringizni yo'qotasiz.
- Ba'zi bir ikkilik variantlar, agar aktsiya bahosi belgilangan muddatda bajarilsa, to'lanadi. Shunday qilib, agar aktsiya 10 iyul kuni soat 13 da 16 dollar bo'lsa, lekin soat 15 da 14 dollarga tushsa, siz baribir 100 dollar topasiz.
3 -qadam. Shartnoma narxlari qanday aniqlanishini bilib oling
Ikkilik optsion shartnomasining taklif narxi bozorning voqea sodir bo'lish ehtimoli haqidagi tasavvuriga teng. Ikkilik variantlar narxlari avval so'rov (sotish) narxini, so'ngra taklif (sotib olish) narxini, masalan, 3/96, ya'ni 3 dollarlik taklif narxi va 96 dollarlik taklif narxini ko'rsatuvchi so'rov/taklif bahosi sifatida taqdim etiladi.
- Masalan, agar ikkilik optsion shartnomasida 100 dollarlik hisob -kitob (to'lov) narxi 96 dollar bo'lsa, bu shuni anglatadiki, bozorning aksariyati asosiy tovar optsion shartlariga mos keladi va 100 dollar to'lashga erishadi, ma'lum bozor narxidan yuqoriga ko'tariladi yoki pasayadi.
- Shuning uchun bu variant, bu holda, juda qimmat; xavfi ancha past.
4-qadam. "Pul ichida" va "pulsiz" atamalarini bilib oling
Qo'ng'iroq optsionlari uchun pul in-up, agar opsionning tijorat narxi aksiya yoki boshqa aktivning bozor narxidan past bo'lsa. Agar optsion variantda bo'lsa, pul tushumi ish tashlash narxi aksiya yoki boshqa aktivning bozor narxidan yuqori bo'lganida sodir bo'ladi. Ishdan bo'shatish, aksiya narxi, qo'ng'iroq optsioni uchun bozor narxidan yuqori va qo'yilgan optsion uchun bozor narxidan past bo'lsa, aksincha.
Qadam 5. Bir tegish bilan ikkilik variantlarni tushunish
Bu tovar va valyuta bozorlarida savdogarlar orasida tobora ommalashib borayotgan variant. Bu turdagi variant kelajakda bazaviy aktsiyalar narxi ma'lum darajadan oshib ketishiga ishonadigan, lekin yuqori narxlar barqarorligiga ishonchsiz bo'lgan savdogarlar uchun foydalidir. Bu variant bozor yopilganda va boshqa ikkilik variantlarga qaraganda yuqori to'lovlarni taklif qilishi mumkin bo'lgan dam olish kunlari sotib olish uchun ham mavjud.
3 -ning 2 -usuli: Ikkilik variantlar savdosi
Qadam 1. Ikki mumkin bo'lgan natijani bilib oling
Ikkilik optsionlar savdogari qimmatli qog'ozlar yoki boshqa aktivlarning, masalan, tovar fyuchers shartnomalari yoki valyuta birjalari narxlarining o'zgarishini oldindan bilishi kerak. Ko'pgina platformalarda ikkita variant "qo'yish" va "qo'ng'iroq" deb nomlanadi. Qo'yish - bu narxning pasayishini bashorat qilish, qo'ng'iroq - bu narxning ko'tarilishini bashorat qilish.
An'anaviy variantlardan farqli o'laroq, narxlar harakatining kattaligini oldindan bilishning hojati yo'q. Buning o'rniga, kelajakda ma'lum bir vaqtda tanlangan aktivning narxi "zarba" (yoki maqsadli) narxidan yuqori yoki past bo'lishini to'g'ri bashorat qila olish kerak
2 -qadam. O'z pozitsiyangizni aniqlang
Siz tanlagan aksiya yoki boshqa aktivlar atrofida mavjud bozor sharoitlarini baholang va narxning ko'tarilishi yoki tushishi mumkinligini aniqlang. Agar sizning fikringiz amal qilish muddati tugaganida to'g'ri bo'lsa, sizning to'lovingiz asl shartnomada ko'rsatilgan hisob -kitob qiymati hisoblanadi. Har bir yutuqli savdoning daromad darajasi broker tomonidan belgilanadi va oldindan ma'lum.
Masalan, chet el valyutasidagi o'zgarishlarni kuzatayotgan investor, AQSh dollari (AQSh dollari) JPY (yapon iyeni) ga nisbatan mustahkamlana boshlaganini sezadi va tavakkalni himoya qilib, Yaponiya sarmoyasi qiymatining pasayishiga yo'l qo'ymaslikka harakat qilmoqchi. U buni ertalab soat 16:00 ET da "USD/JPY 119.50dan yuqori bo'ladi" degan 10.000 ikkilik shartnomalarni sotib olish orqali amalga oshirishi mumkin. Agar tahlil to'g'ri bo'lsa va AQSh dollari 119,50 dan oshib, Yenga nisbatan mustahkamlansa, u holda bu 10 000 ikkilik shartnomalar pulda tugaydi, natijada umumiy to'lov 1 000 000 dollarni tashkil etadi. Agar investor har bir shartnoma uchun 75 dollar to'lasa, u har bir shartnoma uchun 25 dollar ishlab topadi, bu 250 ming dollarlik umumiy foyda, 33%sarmoya rentabelligi. Ammo, agar yen 119.50 dan oshmasa, u holda bu 10,000 ikkilik shartnomalar pulsiz tugaydi. Bu holda, savdogar ikkilik shartnomaga dastlabki sarmoyasini yo'qotadi, lekin uning Yaponiya iyeniga qo'ygan sarmoyasi qiymatidagi daromad uchun qoplanadi
Qadam 3. Ikkilik optsionlar savdosining an'anaviy variantlardan ustunligini bilib oling
Ikkilik variantlar savdosi odatda oddiyroqdir, chunki ular faqat aktsiya bahosi harakati yo'nalishini bashorat qilishni talab qiladi. An'anaviy variantlar yo'nalishni bashorat qilishni, shuningdek narx harakatining kattaligini talab qiladi. Haqiqiy aktsiyalar sotib olinmagan yoki sotilmagan. Shunday qilib, aktsiyalarni sotish va stop-losslar jarayonning bir qismi emas.
- Stop-loss-bu ma'lum bir narxga yetgandan so'ng, siz birja brokerini sotib olish yoki sotish uchun qo'yadigan buyurtma.
- Ikkilik variantlar har doim nazorat qilinadigan xavf-mukofot nisbatiga ega, ya'ni xavf va mukofot shartnoma tuzilgan vaqtda aniqlanadi. An'anaviy variantlar qat'iy xavf va mukofot chegaralariga ega emas, shuning uchun afzalliklari va kamchiliklari cheksizdir.
- Ikkilik variantlar an'anaviy optsionlar savdosida ishlatiladigan savdo va xedjer strategiyalarini o'z ichiga olishi mumkin. Har qanday savdo -sotiq qilishdan oldin siz doimo bozor tahlilini o'tkazishingiz kerak. Muayyan vaqt mobaynida qimmatli qog'ozlar yoki boshqa aktivlarning narxi ko'tarilish yoki pasaymasligini hal qilishda ko'p o'zgaruvchilarni hisobga olish kerak. Tahlil qilinmasa, pul yo'qotish xavfi sezilarli darajada oshadi.
- An'anaviy variantlardan farqli o'laroq, to'lov miqdori oxirgi variant miqdoriga mutanosib emas. Agar ikkilik variant bitta raqam bilan yakunlansa, g'olib to'lovning to'liq miqdorini oladi.
- Ikkilik optsion shartnomalari deyarli har qanday muddatda, bir necha daqiqadan oygacha davom etishi mumkin. Ba'zi brokerlar shartnoma muddatlarini o'ttiz soniyadan qisqa vaqt ichida berishadi. Boshqa brokerlar bir yil davom etishi mumkin. Bu katta moslashuvchanlikni va pul ishlashning cheksiz imkoniyatlarini beradi. Savdogarlar nima qilayotganlarini aniq bilishlari kerak.
3 -usul 3: Xarajatlarni tushunish va qaerdan sotib olish kerak
Qadam 1. Ikkilik optsionlar qayerda sotilishini bilib oling
Ikkilik variantlar Evropada juda mashhur bo'lib, Evropaning yirik birjalarida, masalan, EUREXda keng sotiladi. Qo'shma Shtatlarda ikkilik opsiyalarni sotish uchun bir nechta joylar mavjud:
- Chikago savdo kengashi (CBOT) maqsadli Fed mablag'lari kursi bo'yicha ikkilik optsion savdolarini taklif qiladi. Ushbu shartnoma bilan savdo qilish uchun savdogar birjaning a'zosi bo'lishi kerak. Boshqa investorlar a'zolari orqali savdo qilishlari kerak. Har bir shartnoma qiymati 1000 dollar.
- Nadex - bu Qo'shma Shtatlar tomonidan tartibga solinadigan ikkilik variantlar almashinuvi. Nadex savdogarlarga bozor rivojlanishiga qarab pozitsiyalarni egallashga imkon beradigan har xil muddatlarni (soatlik, kundalik, haftalik) taklif qiladi. Variantlar juda katta, har kuni 2400 dan ortiq ikkilik optsion shartnomalari mavjud. Bu shartnomalar mashhur valyuta juftlaridan (masalan, GBP/USD) oltin va neft kabi asosiy tovarlargacha. A'zolar mablag'lari AQShning alohida bank hisoblarida saqlanadi, tovar -fyucherslar bo'yicha savdo komissiyasi (CFTC) qo'shimcha xavfsizlik darajasini ta'minlovchi qoidalarga muvofiq.
Qadam 2. Tranzaksiya to'lovlari va potentsial imtiyozlarni tekshiring
Ikkilik variantlar brokerlari har bir savdo uchun hech qanday to'lov olmaydilar va hech qanday komissiya olmaydilar. Siz ko'rib chiqayotgan ikkilik variantlardan foyda olish uchun siz qancha vaqt to'g'ri bashorat qilganingizni ham tushunishingiz kerak.
- Masalan, agar siz har birini 40 dollarga sotib olsangiz va har birining hisob -kitob qiymati 100 dollarni tashkil etsa, siz daromadni 5 barobariga 2 marta to'g'rilashingiz kerak va bundan ko'proq foyda olish uchun (xarajati: 5*$ 40) = 200 dollar, qaytish: 2*$ 100 = 200 dollar).
- Tanlashdan oldin bir nechta brokerlarni tekshiring. Har bir broker o'z savdo maydonchasini, shartnoma shartlarini, aktivlarini, daromadlilik darajasini va ta'lim resurslarini taqdim etadi. Bu elementlarning har biri umumiy daromad salohiyatiga ta'sir qilishi mumkin.
Qadam 3. Tranzaksiya to'lovlarini oldindan bilib oling
Bozordan doimiy ravishda ustun turish juda kam uchraydi va qiyin. Bu shuni anglatadiki, optsion savdogarlari oxir -oqibat foydali pozitsiyani egallash uchun ko'p operatsiyalar bilan shug'ullanishlari kerak. Natijada, savdogar yuqori tranzaksiya to'lovlari va past daromad olish imkoniyatiga duch keladi.
Qadam 4. Har bir bitim uchun savdo shartlarini bilish
Savdoning bir tomonidagi shartlar (masalan, "ish tashlash bahosi") (ish tashlash narxidan yuqori) boshqa tomondan (ish tashlash narxidan past) qanchalik farq qiladi? Agar ular sezilarli darajada farq qilsa, xaridorlar g'ayrioddiy pozitsiyalarga kirishga majbur bo'ladi, chunki ular narxlar harakatining kattaligi va yo'nalishini taxmin qilishlari kerak.
Maslahatlar
- Ikkilik variantlar narxlarini qanday izohlashni biling. Ikkilik optsion sotiladigan narx-bu shartnomani pulda yoki puldan tashqari bekor qilish imkoniyatining ko'rsatkichidir.
- Xavf va mukofot o'rtasidagi bog'liqlikni tushunish. Ikkalasi ikkilik optsion savdosida yonma -yon turadi. Muayyan natija qanchalik kam bo'lsa, uni olish bilan bog'liq mukofot shunchalik katta bo'ladi. Aqlli investor shartnomada o'z pozitsiyasini egallashdan oldin bu ikki matritsadagi har bir shartnomani tushunadi va ko'rib chiqadi.
- Qachon pozitsiyadan chiqish kerakligini biling. Intuitiv savdogar, ikkilik shartnomasi muddati tugashi bilan puldan tugashini sezganida darhol harakat qiladi. Misol: Sizda 75,00 dollarlik kumush shartnomangiz bor, sizning fikringizcha, uning muddati tugamaydi. Ularni amal qilish muddatigacha ushlab turishning o'rniga, ularni 30,00 dollarga sotish va ochiq aktsiyalaringizni zararsizlantirish sizga yo'qotishlarni boshqarishga yordam beradi (pul muddati tugaganidan keyin tasdiqlangan 75 dollar o'rniga 45 dollar).
- Asosiy fond yoki boshqa aktivlarni bilish. Ikkilik variantlar moliyaviy qiymatini asosiy aktivdan oladi. Ikkilik variantlarga sarmoya kiritishdan oldin, asosiy aktivni tushunganingizga ishonch hosil qiling. Tegishli moliyaviy bozorlar va aktivlar qayerda sotilayotgani bilan tanishing. Misol: Kumush Fyucherslar NYMEX/COMEXda ro'yxatga olingan.
Ogohlantirish
- Agar yuqoridagi tushuntirish ikkilik variantlar savdosini qimor o'yinlariga o'xshatsa, buning sababi shundaki. Ikkilik variantlar kazinoga pul tikishga juda o'xshaydi. Kazinoda yoki optsion savdosida pul ishlash mumkin, lekin bu ikkita o'yin katta bilim, mahorat, tajriba va jasorat talab qiladi. An'anaviy va ikkilik optsionlar savdosida doimiy ravishda pul ishlash uchun etarli miqdordagi savdo -sotiqni amalga oshirganingizga ishonch hosil qiling.
- Brokerlardan bonuslarni qabul qilish vasvasasiga qarshi turing. Bonuslar, asosan, ma'lum onlayn savdo maydonchalarida ikkilik optsion savdogarlariga beriladigan bepul pul. Biroq, bu bonus sizning yutuqlaringizni ko'paytirgani kabi, sizning yo'qotishlaringizni ham ko'paytiradi, bu sizning dastlabki sarmoyangizni oz miqdordagi yomon savdolarga tezroq sarflashga olib keladi. Bundan tashqari, bonuslar pulni olishdan oldin bir necha marta sarmoya kiritishni talab qiladigan shartlar yoki boshqa qat'iy qoidalar bilan birga kelishi mumkin.
