Sof aktivlar qiymati (NAV)-bu qimmatli qog'ozlarning turli fondlaridagi, masalan, o'zaro fondlar, xedj fondlari yoki birjadagi fondlar (ETF) aktsiyalarining qiymatini belgilaydigan raqam. Bozor ochilganda aktsiya bahosi doimo o'zgarib tursa -da, fondning sof aktiv qiymati har bir birja yopilish vaqtida har bir investitsiya narxining o'zgarishini aks ettirish uchun hisoblanadi. Sof aktivlar qiymatini hisoblash investorlarga o'z aktsiyalarining qiymatini kuzatishni osonlashtiradi va sof aktivlar qiymati odatda aktsiyalarni sotish qiymatini belgilaydi.
Qadam
3 -qismning 1 -qismi: Sof aktivlar qiymatini hisoblash
Qadam 1. Baholash sanasini tanlang
Investitsion qiymat har doim o'zgarib turadiganligi sababli, o'zaro fond, to'siq fondi yoki ETFning sof aktiv qiymati bozor ochilganda har kuni o'zgarib turadi. O'zingizning aniq aktivlaringiz qiymatini hisoblash uchun siz o'zingizning ehtiyojlaringizga mos keladigan sanalarni hisoblash uchun mablag 'ma'lumotlarini ishlatishingiz kerak. Muayyan sanani tanlang va jamg'armaning sof aktiv qiymatini hisoblash uchun ishlatilgan barcha qiymatlar shu sanadan ekanligiga ishonch hosil qiling.
2 -qadam. Baholash sanasi oxirida fond qimmatli qog'ozlarining umumiy qiymatini hisoblang
Qimmatli qog'ozlar - bu aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar. chunki bu qimmatli qog'ozlarning qiymatlari har kuni e'lon qilinadi, siz fondning har bir qimmatli qog'oz turiga investitsiyalarini baholash sanasi oxirida bilib olishingiz mumkin.
Bu jami qiymatga baholash kunidagi kassadagi barcha pul mablag'lari, shuningdek jamg'armada saqlanayotgan barcha qisqa va uzoq muddatli aktivlarning qiymati kiritilishi kerak
3 -qadam. To'lanmagan fond majburiyatlarini kamaytiring
Investitsiyalardan tashqari, jamg'armaning bir qancha majburiyatlari ham bor. Bu majburiyat qo'shimcha investitsiyalarni amalga oshirish uchun qarzga olingan mablag'lar miqdori bo'lib, bu mablag'lar ssudalar bo'yicha to'lanmagan qarzga qaraganda yuqori foiz stavkasida daromad olishini kutadi. Hisoblangan qimmatli qog'ozlarning umumiy qiymatidan ushbu qarzlar miqdorini chiqarib tashlang.
Jamg'arma prospektida uning har bir aktivi va majburiyatlari ko'rsatiladi. Prospektni onlayn yuklab oling yoki qo'ng'iroq qiling. Aksariyat gazetalarda har kuni sotiladigan aktsiyalarning yopilish qiymatini ko'rsatadigan birja bo'limi mavjud
4 -qadam. Fondda joylashtirilgan aktsiyalar soniga bo'ling
Bu hisob natijasi sifatida sof aktivlarning qiymati yoki bir aktsiyaning bir qismi fondga tegishli bo'lgan aktivlarning qiymati hisoblanadi. Agar fondda bir nechta aktsiyalar bo'lsa, siz investitsiyalaringizning bozor qiymatini bilish uchun sof aktiv qiymatini aktsiyalar soniga bo'lishingiz mumkin. Sof aktivlar qiymati, odatda, o'zaro fondning sotib olish yoki sotish narxini belgilaydi, shuning uchun siz aksiyalarni sof aktiv qiymatiga yaqin narxda sotishingiz mumkin.
- O'zaro fondlar uchun har bir aksiya uchun aniq aktiv qiymati har kuni hisoblanadi. Bu hisoblash fondning qimmatli qog'ozlarining yopilish bahosiga asoslanadi.
- O'zaro fondlarni sotib olish va sotish buyurtmalari o'sha sanadagi aktivlarning aniq qiymatiga qarab qayta ishlanadi. Sof aktivlar qiymati birja yopilishida hisoblanganligi sababli, investorlar bu narxni sotish uchun keyingi kungacha kutishlari kerak bo'ladi.
3-qismning 2-qismi: Uzoq muddatli mablag 'samaradorligini aniq aktivlar qiymati va jami rentabelligi bilan baholash
Qadam 1. To'liq qaytarishni hisoblang
Pul mablag'larining umumiy qaytarilishi - bu to'langan barcha dividendlar qiymati, to'langan kapital daromadlari qiymati va qimmatli qog'ozlar egasining amal qilish muddati mobaynida sof aktivlar qiymatining barcha o'sishlarini jamg'armaning sotib olish bahosiga bo'linadi. Umumiy rentabellik, fondning investitsiya davrida fondning naqd taqsimlanishi va baholanishida qimmatli qog'ozlar egasi tomonidan sotib olingan narxning foizini tavsiflash uchun foiz ko'rinishida taqdim etiladi.
O'zaro fondlar qonunga binoan kapital daromadlarini (o'zaro fond bilan aktsiyalarni sotib olish va sotishdan tushadigan ijobiy pul oqimi) fond aktsiyadorlariga taqsimlashi shart. Bu aktsiyalardan farq qiladi, chunki egasi kapital daromadini to'g'ridan -to'g'ri to'lovlar shaklida emas, balki aktsiya bahosining oshishi sifatida oladi. Shunday qilib, fondning uzoq muddatli faoliyatini baholash uchun faqat fondning sof aktiv qiymati etarli emas
2 -qadam. Umumiy qaytarish stavkasini baholang
Jamg'armaning investitsiyalaridan olingan daromad etarli yoki yo'qligini aniqlash uchun daromadning umumiy darajasini tahlil qilishingiz kerak. Aksariyat mablag'lar juda xilma -xil bo'lib, o'zaro fondlar fond bozoridan ustun bo'lishi kerak. Qimmatbaho qog'ozlar bozori doimo o'zgarib tursa -da, uning daromadliligini adolatli daromad olishiga ishonch hosil qilish uchun o'z fondingiz faoliyatini bozorga nisbatan baholash maqsadga muvofiqdir.
AQShda 1962 yildan hozirgi kungacha S&P 500 ning yillik daromadi 10%ni tashkil qiladi. S&P 500 ning yillik rentabelligi 2005 yil sentyabridan 2015 yil sentyabrigacha 7%ni tashkil etdi. Ta'kidlash joizki, olingan daromadlar mulkchilik muddatiga qarab o'zgaradi va individual aktsiyalar bo'yicha daromadlar katta farq qilishi mumkin. Umumiy rentabellik stavkasini baholanayotgan davr uchun jami daromad stavkasini fond bozori rentabelligi bilan solishtirish kerak
3 -qadam. Sizning fondingizning sof aktiv qiymatini baholang
Sof aktivlar qiymati - bu investitsiyalar o'z qiymatini qanchalik yaxshi ushlab turishini ko'rsatadigan yaxshi ko'rsatkich. Agar siz 500,000 IDR umumiy fondini sotib olsangiz, jamg'armaning investitsiya daromadi yiliga 50,000 IDR va har yili 500,000 IDR sof aktiv qiymatini saqlab tura olsangiz, siz har yili jamg'armadan 10% foiz daromad olasiz va o'sish juda katta. omonat foiz stavkasidan yuqori. O'zingizning fondingizning aniq aktiv qiymatini kuzatib, siz investitsiyalar o'z qiymatini saqlab qolishi yoki daromad keltirishi mumkinligini kuzatishingiz mumkin.
Aksariyat investitsion ekspertlar har kungi aksiyalar narxidan foydalangan holda investitsiyalar uchun aniq aktivlar qiymatidan foydalanish xavfi haqida ogohlantiradilar. O'zaro jamg'arma barcha daromadlarini va kapital daromadlarini o'z aktsiyadorlariga to'laganligi sababli (fondni boshqarish uchun to'lanadigan boshqaruv to'lovlaridan tashqari), muvaffaqiyatli investitsiya jamg'armasi vaqt o'tishi bilan o'zining sof aktiv qiymatini oshirishi shart emas. Aksincha, aksiyadorlarga foizli to'lovlarni to'lashda sof aktiv qiymatini saqlab turish kerak
4 -qadam. O'z mablag'ingizni investitsiyalashni sozlang
O'z aktivingizning aniq qiymatini va jami investitsion rentabelligini baholaganingizdan so'ng, investitsiyalarni to'g'rilash kerakmi yoki yo'qligini ko'rib chiqing. O'zaro fondlar eng xavfsiz va xilma -xil investitsiyalardan biri deb hisoblansa -da, ba'zi fondlar bozorning aniq sohalariga, masalan, texnologiya yoki sog'liqni saqlashga qaratilgan. Agar siz ma'lum bir fond siz kutgan daromadni bermayapti deb o'ylasangiz, boshqa joyga o'ting va sarmoyangizni mos ravishda o'zgartiring.
3 -qismning 3 -qismi: Sof aktivlar qiymatining boshqa ilovalarini tushunish
Qadam 1. Kompaniyaning iqtisodiy qiymatini aniqlang
Bu kompaniyani baholashda aktivlarga asoslangan yondashuv sifatida tanilgan. Bu yondashuv korxona ishlamay qolganda va tugatishga tayyorgarlik ko'rilganda qo'llaniladi.
- Baholash sanasini tanlang va shu sana balansidan foydalaning.
- Agar kerak bo'lsa, aktivlar va majburiyatlarni adolatli bozor qiymati bo'yicha qayta hisoblang. Bu shuni anglatadiki, kompaniyaning aktivlari va majburiyatlari joriy bozorda sotib olish va sotish narxlariga muvofiq qayta hisoblab chiqiladi. Bu usul zaxiralar, asosiy uskunalar va mulk kabi aktivlarga, shuningdek sud jarayonlari va hisoblash kafolatlari kabi majburiyatlarga nisbatan qo'llanilishi mumkin.
- Buxgalteriya balansida ko'rsatilmagan, lekin hali ham kompaniyaning qiymatiga ta'sir ko'rsatadigan barcha ro'yxatga olinmagan aktivlar va majburiyatlarni kiriting. Masalan, barcha sud jarayonlari kutilmoqda, shuning uchun kompaniya keyingi operatsion tsiklda to'lovlarni amalga oshirishi kerak. Kompaniyaning taxminiy zarari miqdorini kiriting.
- Aktivlarni majburiyatlar bo'yicha olib tashlang va oddiy aktsiyalarning umumiy soniga bo'linib, kompaniyaning har bir aksiyadagi sof aktiv qiymatini oling.
- Misol uchun, kompaniyaning 120 million rp aktivlari, 100 million rp majburiyatlari va 10 million oddiy aktsiyalari bor deylik. Aktivlar minus majburiyatlari minus 20 mln. Kompaniyaning har bir aktsiyasiga to'g'ri keladigan aktiv qiymati - 20 million IDR / 10 million = 2 dona.
Qadam 2. Ko'chmas mulk investitsiya fondi (DIRE) faoliyatini baholash
DIRE-bu daromad keltiradigan mulkka ega bo'lgan kompaniya va investorlar ushbu kompaniyaning aktsiyalarini sotib olishlari mumkin. Siz ushbu investitsiyadagi barcha mulklarning balans qiymatini (ko'chmas mulkning amortizatsiya qiymatini) hisoblashingiz mumkin. Biroq, sof aktiv qiymatini hisoblash DIRE aktsiyalarining bozor qiymatini yaxshiroq tasavvur qilish imkonini beradi.
- DIREga tegishli mulkni baholashdan boshlang. Bitta usul - bu mulkning operatsion foydasini (operatsion xarajatlarni hisobga olmaganda) kapitallashuv stavkasiga (ya'ni, uning foydasiga qarab, mol -mulkdan kutilayotgan daromad darajasi) bo'lish.
- Masalan, DIRE ning umumiy operatsion foydasi 200 million IDR va kapitallashuvning o'rtacha darajasi 7% bo'lsa, mulkiy qiymati 286 million IDR (200 million IDR / 7% = 286 million IDR).
- Agar siz allaqachon mulk qiymatiga ega bo'lsangiz, aniq aktiv qiymatini olish uchun sizda hali bor ipoteka qarzlari kabi majburiyatni olib tashlang. Masalan, aytaylik, yuqoridagi misoldagi umumiy ipoteka qarzi va boshqa majburiyatlari 187 mln. Mulkning sof aktiv qiymati 286 million IDR - 187 million IDR = 99 million IDR.
- Sof aktivlar qiymatini oddiy aktsiyalar soniga bo'ling. Aytaylik, 30 million aktsiya bor. Bir aktsiya uchun aniq aktiv qiymati 99 million IDR / 30 million = bir aktsiya uchun 3.30 IDR.
- DIRE uchun har bir aksiya uchun belgilangan narx nazariy jihatdan bir aktsiya sof aktiv qiymatiga yaqin bo'lishi kerak
3 -qadam. Hayotni sug'urtalashning o'zgaruvchan universal siyosatining bajarilishini baholang
O'zgaruvchan universal hayot sug'urtasi siyosati o'zaro fondlarga o'xshaydi. Bu siyosat pul mablag'larini alohida hisobvaraqlarga investitsiyalar kiritish orqali oladi. Qimmatli qog'ozlarning qiymati bozorning o'zgarishi bilan o'zgarishi mumkin. Bu siyosat sug'urtalovchining birligiga egalik qilish shaklida sotilganligi sababli, siyosatning qiymatini har bir birlik uchun aniq aktiv qiymatini hisoblash yo'li bilan baholash mumkin.
