Kapital bo'yicha daromad (LbM), shuningdek investitsiya kapitalining rentabelligi (LbMI) deb ham ataladi, bu kompaniyaning rentabelligini baholashda e'tiborga olinadigan eng muhim ko'rsatkichlardan biridir. Bu koeffitsient biznes yoki sarmoya qo'yilgan kapitaldan qancha daromad olishini o'lchaydi. LBM haqida kamdan -kam hollarda kompaniyalar xabar berishadi. Balans va daromad hisoboti asosida bu nisbatni qanday aniqlash mumkin
Qadam
2 -usul 1: Kapital bo'yicha foydani hisoblash
Qadam 1. Tenglamani tushuning
Quyidagi 5 -qadamga qarang. Quyida umumlashtirilgandek, sizda barcha o'zgaruvchilar bo'lsa, bu hisob oddiy.
2 -qadam. Daromad va zarar to'g'risidagi hisobotda ma'lum bir yil uchun aniq daromadni toping
Odatda bu ma'lumotlar pastki qatorda. Bu erda ko'rsatilgan daromadlar to'g'risidagi hisobot nufuzli davlat kompaniyasidan olingan. Hisobot shuni ko'rsatadiki, kompaniyaning 2009 yil 31 dekabrda tugagan yil uchun sof daromadi 149 940 000 rp. (E'tibor bering, bu hisobotdagi barcha raqamlar milliardlab).
3 -qadam. Kompaniya chiqarishi mumkin bo'lgan dividendlarni chiqarib tashlang
Kompaniyaga dividendlar, ya'ni daromad aksiyadorlarga taqsimlanishi shart emas. Masalan, Apple moliyaviy holati sog'lom bo'lishiga qaramay dividend bermaydigan kompaniya sifatida tanilgan. Biroq, jami dividendlar daromadlar to'g'risidagi hisobotda ko'rsatilishi kerak, garchi siz uni topish uchun raqamlar orqali o'tishingizga to'g'ri keladi.
Qadam 4. Balansga asoslanib, ma'lum bir yilning "boshida" kapital miqdorini aniqlang
Qarzni va aktsiyadorlik jami kapitalini (ustuvor aktsiyalarni, oddiy aktsiyalarni, kapitalning profitsiti va taqsimlanmagan daromadni o'z ichiga oladi) qo'shing.
- O'rta ustunda kompaniyaning 2009 yil boshidagi balansi paydo bo'ladi. 2008 yil 31 dekabr holatidagi balansdagi ko'rsatkichlarga asoslanib, jami kapital Rp4 488 911 200 (uzoq muddatli qarz) + 1 423 444 000 rp (umumiy aktsiyadorlik kapitali) = 5 912 355 200 rp.
- Yana shuni esda tutingki, bu balansdagi barcha raqamlar milliardlab.
- Shuni ham yodda tutingki, qisqa muddatli qarz bir yildan oshmaydi, shuning uchun kompaniya pulni butun yil davomida ishlatmaydi.
5 -qadam. Sof daromaddan dividendlarni chiqarib oling, so'ngra umumiy kapitalga bo'ling
Natijada kapitalning ko'payishi kuzatiladi. Bu misolda kapitalning rentabelligi $ 149,940,000/Rp 5,912,355,200 = 0,025 yoki 2,5%ni tashkil qiladi. Bu shuni anglatadiki, kompaniya o'z kapitalidan 2009 yilda 2,5% daromad olgan.
2 -ning 2 -usuli: LbMni qabul qilish
Qadam 1. Nima uchun kapital bo'yicha foyda (LbM) muhim?
. LbM - bu kompaniyaning investor kapitalini daromadga aylantirishda qanchalik samarali ekanligini ko'rsatuvchi ko'rsatkich. LbM 10% dan 15% gacha doimiy ravishda ishlab chiqarishi mumkin bo'lgan kompaniyalar, ular o'z aktsiyadorlari va obligatsiyalari egalariga investitsiya qilingan pulni qaytarishni yaxshi bilishadi. Agar siz sarmoya kiritmoqchi bo'lgan kompaniyaga qarasangiz, bu nisbat sizga katta yordam beradi.
Yuqori LbM toping. LbM qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniya shuncha yaxshi pulni daromadga aylantiradi
2 -qadam. LbM yaxlit ko'rinishga ega bo'lishi mumkinligini tan oling
Faraz qilaylik, sof daromadi 500 million rp va qarzi 100 milliard rp. Keyin kompaniya 1 milliard IDR sof daromadga ega bo'ldi, shuning uchun uning sof daromadi 100%ga oshdi. Agar siz uning daromadining o'sishiga qarasangiz, kompaniyaga 1 milliard IDR o'sishini yaratish uchun 100 milliard IDR qarz kerakligini unutasiz. Ularning 1% LbM unchalik ta'sirli emas.
- Bu o'xshashlik yordam berishi mumkin: basketbolchilarni tasavvur qiling. Siz bahslashishingiz mumkinki, har bir o'yinda 20 ta zarba bilan o'rtacha 15 ochko to'plagan o'yinchi, agar u 30 ochko to'play olsa, ajoyib o'ynaydi. Agar siz u 30 ochkoni qo'lga kiritish uchun 60 ta zarba berganini payqasangiz, uning o'yini unchalik yaxshi emas deb o'ylashingiz mumkin, chunki u savatni to'pga kiritganida, odatdagidan kam nishonga tushgan.
- LbM ham shunga o'xshash. Basketbol o'yinining analogiyasida aynan LbM o'yinchi gol urishda qanchalik samarali ekanligini aytadi.
3 -qadam. LbM ma'lum holatlarda boshqa nisbatlardan ustun ekanligini tan oling
Kapitaldan olinadigan foyda - bu kapital rentabelligi (LbE) yoki aktivlar rentabelligi (LbA) ga qaraganda investitsiyalar rentabelligini yaxshiroq o'lchash usuli. Kapital kompaniyaning o'z faoliyatini moliyalashtirish uchun foydalanadigan barcha kapitalini tavsiflamaydi. Shu sababli, qarzlar to'langan kompaniya uchun o'z kapitalining rentabelligi yuqori bo'lib ko'rinadi.
- Masalan, agar siz o'z biznesingizni ochish uchun 1 000 000 IDR qo'ygan bo'lsangiz, 10 000 000 IDR qarz olib, bir yildan so'ng 500 000 IDR qilsangiz, o'z kapitalingiz rentabelligi 500 000 IDR / 1 000 000 IDR yoki yiliga 50% ni tashkil qiladi. Asossiz ko'rinadi, to'g'rimi? Ha shunaqa. Investitsion kapitalning haqiqiy rentabelligi 50000 IDR/(1 000 000 + 10 000 000 IDR) = 4,55%ni tashkil qiladi, bu ancha oqilona ko'rsatkich.
- Boshqa tomondan, aktivlar bo'yicha daromadlar ishonchsizdir, chunki ular qanchalik yaxshi bo'lsa ham, o'simlik va ko'chmas mulk ko'rsatkichlari taxminiy hisob -kitoblardir (chunki umuman bozor tayyor bozor yo'q), gudvil va nomoddiy aktivlar esa aktivlar bahosida. odatda kelishuvga asoslangan baho.
4 -qadam. Tasodifiy daromadlardan emas, balki tadbirkorlik faoliyatidan olingan daromadni kuzating
Kompaniyaning balansiga qarang va "almashinuv daromadlari" kabi narsalarni qidiring. Siz uni sof daromadga kiritishingiz kerakmi? Yo'q Bunday tasodifiy foyda kompaniyaning sof natijalari uchun muhim emas. Agar LbM nisbatiga kiritilgan bo'lsa, bunday tasodifiy harakatlar balansdagi raqamlarni xira qiladi. Agar siz daromad haqida o'ylayotgan bo'lsangiz, sizga asosiy biznes operatsiyalari kerak bo'ladi.
