Yillik portfel rentabelligini hisoblash bitta savolga javob beradi: ma'lum bir investitsiya davri mobaynida portfeldan olingan rentabellik darajasi qanday? Yillik daromadlarni hisoblash uchun turli xil murakkab formulalar ishlatilgan bo'lsa -da, ba'zi muhim tushunchalarni tushunganingizdan so'ng, hisob -kitoblarni bajarish juda oson bo'ladi.
Qadam
2 -qismning 1 -qismi: Hisoblash asoslarini tushunish
Qadam 1. Asosiy shartlarni bilish
Yillik portfel rentabelligini muhokama qilganda, bir necha asosiy atamalar bor va ularni quyidagicha tushunish kerak:
- Yillik daromad (yillik rentabellik): dividendlar, foizlar va kapital daromadlarini o'z ichiga olgan holda, ma'lum bir davr mobaynida investitsiyalar bo'yicha olingan umumiy daromad.
- Yillik rentabellik: bir yildan kam yoki ko'proq vaqt mobaynida hisoblangan daromadlarni ekstrapolyatsiya qilish orqali aniqlanadigan yillik daromadlilik darajasi.
- O'rtacha rentabellik: ma'lum bir davr mobaynida olingan daromad, uzoq vaqt davomida olingan umumiy daromadni olish va uni qisqa vaqt ichida teng taqsimlash orqali.
- Murakkab qaytish (birikma qaytishi). Qayta investitsiya qilingan daromadlar, dividendlar va kapital daromadlarini o'z ichiga olgan daromadlar.
- Davr (davr): daromadlarni o'lchash va hisoblash uchun ma'lum vaqt oralig'i, masalan, kunlik, oylik yoki yillik ko'rsatkichlar.
- Vaqti -vaqti bilan qaytish (davriy qaytish). Muayyan vaqt oralig'ida o'lchangan investitsiyalarning umumiy rentabelligi.
2 -qadam. Kompozitsiya qanday ishlashini bilib oling
Qabul qilingan daromaddan investitsiyalarning daromadlari ko'payadi. Sizning pulingiz qancha uzoq bo'lsa, u shunchalik tez o'sadi va yillik daromad katta bo'ladi. Buni aysberg yiqilib tushganda kengayib borayotgan qartopi kabi tasavvur qiling.
- Aytaylik, siz 100000 IDR sarmoya kiritdingiz va birinchi yilda 100% daromad olasiz, shunda birinchi yil oxirida sizning investitsiya balansingiz 200.000 IDR bo'ladi. Agar siz ikkinchi yilda atigi 10% ishlasangiz, demak, ikkinchi yilning oxirida 20 dollar topasiz.
- Ammo, agar siz birinchi yil davomida 50% daromad olsangiz, ikkinchi yil boshidagi investitsiya balansingiz 150 000 IDR ni tashkil qiladi. Ikkinchi yilgi 10% rentabellik $ 20,000 o'rniga $ 15,000. Olingan natijalar birinchi misolga qaraganda 33% kamroq.
- Bundan tashqari, aytaylik, siz birinchi yilda 50% yo'qotasiz va birinchi yilda investitsiya balansi 50 000 rp. Balansni buzish uchun siz 100% daromad olishingiz kerak (50% ning 100% = 50 $ va 50 $ + 50 $ = 100 $).
- Foyda miqdori va vaqti murakkab daromadlar va ularning yillik daromadliligiga ta'sirini ko'rib chiqishda juda muhim rol o'ynaydi. Boshqacha qilib aytganda, yillik daromadlar haqiqiy foyda yoki zararni o'lchash uchun ishonchli mezon emas. Biroq, yillik daromadlar har xil investitsiyalarni bir -biri bilan solishtirishning ajoyib vositasidir.
3-qadam. Qaytarilishning murakkab stavkasini hisoblash uchun vaqt bo'yicha hisoblangan daromadlardan foydalaning
Kundalik yog'ingarchilik yoki vazn yo'qotish kabi narsalarning o'rtacha qiymatini topish uchun oddiy o'rtacha formuladan yoki o'rtacha arifmetikadan foydalanishingiz mumkin. Bu usul maktabda o'rganilgan bo'lishi mumkin. Biroq, oddiy o'rtacha formulada har bir davriy daromadning boshqalarga ta'siri yoki har bir qaytarilish vaqti hisobga olinmaydi. To'g'ri o'rtacha qiymatni olish uchun vaqt o'lchangan geometrik formuladan foydalaniladi. (Xavotir olmang, biz sizga ushbu formuladan foydalanishda yordam beramiz.)
- Oddiy o'rtacha formuladan foydalanib bo'lmaydi, chunki barcha davriy daromadlar o'zaro bog'liqdir.
- Misol uchun, aytaylik, siz ikki yil mobaynida 100 dollarlik sarmoyaning o'rtacha daromadini jadvalga kiritmoqchisiz. Siz birinchi yilda 100% ishlaysiz (demak, birinchi yil oxiridagi investitsiya balansi 200 000 IDR). Ikkinchi yilda siz 50% yo'qotasiz (qolgan sarmoya qoldig'i 100 000 IDR, chunki 200 000 IDR - (200 000 * 50% IDR = 100 000 IDR). Bu ko'rsatkich birinchi yilgi investitsiyalarning boshlang'ich balansi bilan bir xil.
- O'rtacha oddiy formulalar (o'rtacha arifmetik) ikkita daromadni qo'shadi va davrlar soniga bo'linadi (bu misolda 2 yil). Bu natija yiliga o'rtacha 25% daromadni ko'rsatadi. Biroq, siz ikkalasini bog'laganingizda, siz hech narsaga ega bo'lmasligingiz ma'lum.
Qadam 4. Umumiy daromad miqdorini hisoblang
Birinchidan, siz hisoblangan vaqt ichida umumiy daromadni hisoblashingiz kerak. Oddiylik uchun, bu misol depozitlar va pul mablag'larini hisobga olmaydi. Umumiy daromadni hisoblash uchun ikkita raqam kerak: portfelning boshlang'ich va oxirgi qiymatlari.
- Boshlang'ich qiymatdan yakuniy qiymatni olib tashlang.
- Boshlang'ich qiymatingiz bilan baham ko'ring. Natijada sizning Qaytishingiz bo'ladi.
- Agar davr mobaynida kompaniya majburlash tufayli yo'qotsa, yakuniy qoldiqni bosh balansdan chiqarib tashlang. Keyin, dastlabki balansga bo'ling va natijani salbiy deb hisoblang.
- Bo'linishdan oldin qo'shimcha qo'shing. Shunday qilib, siz daromadning umumiy foizini olasiz.
Qadam 5. Excelda daromadning umumiy darajasi formulasini yodlang
Formulaning umumiy rentabellik darajasi = (Portfelning yakuniy qiymati - portfelning boshlang'ich qiymati)/portfelning boshlang'ich qiymati. Qayta tiklanish darajasi = POWER (1+Umumiy daromad darajasi), (1/yil)) formulasi-1.
-
Masalan, agar portfelning boshlang'ich qiymati 1 000 000 AQSh dollari va 7 yildan so'ng yakuniy qiymati 2 500 000 AQSh dollari bo'lsa, hisob quyidagicha bo'ladi:
- Qaytishning umumiy darajasi = (2,500,000-1,000,000)/1,000,000 = 1, 5.
- Qaytishning umumiy darajasi = POWER ((1 + 1.5), (1/7))-1 = 0.1398 = 13, 98%.
2 dan 2 qism: Yillik daromadlarni hisoblash
Qadam 1. Yillik daromadingizni hisoblang
Agar umumiy daromadlilik darajasi hisoblangan bo'lsa, natijani quyidagi tenglamaga ulang: Yillik daromad = (1+ Qaytish)1/N-1 Bu tenglamaning natijasi o'lchangan vaqt oralig'idagi yillik investitsiya daromadiga to'g'ri keladi.
- Ko'rsatkichda (darajada) "1" raqami o'lchanadigan birlikni ifodalaydi, bu 1 yil. Agar siz aniqroq bo'lishni istasangiz, kunlik daromadni hisoblash uchun "365" dan foydalanishingiz mumkin.
- "N" harfi o'lchanadigan davrlar sonini bildiradi. Shuning uchun, agar siz 7 yil davomida daromadni hisoblasangiz, "N" harfini 7 raqamiga almashtiring.
- Misol uchun, aytaylik, etti yil mobaynida sizning portfelingiz $ 1,000,000 dan $ 2,500gacha o'sdi.
- Birinchidan, umumiy rentabellikni hisoblang: (RP 2,500,000-1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (rentabellik darajasi 150%).
- Keyin yillik daromadni hisoblang: (1 + 1.50)1/7-1 = 0, 1399 = 13, 99% yillik daromad!
- Matematik amallarning oddiy ketma -ketligidan foydalaning: avval qavs ichida hisob -kitoblarni hal qiling, so'ngra ko'taring va ayirmani bajaring.
Qadam 2. Yarim yillik (yarim yillik) daromadni hisoblang
Aytaylik, siz etti yillik davr mobaynida yarim yillik rentabellik stavkasini qidiryapsiz (daromad har olti oyda ikki marta beriladi). Amaldagi formula o'zgarishsiz qoladi, faqat o'lchanadigan davrlar sonini to'g'rilash kerak. Yakuniy natija - sizning yarim yillik daromadingiz.
- Bunday holda, sizda etti yillik 14 yarim yillik davr bor.
- Birinchidan, umumiy daromadni hisoblang: (Rp 2,500,000-Rp 1,000,000)/Rp 1,000,000 = 1,50 (rentabellik darajasi 150%).
- Keyin yillik daromadni hisoblang: (1 + 1.50)1/14-1 = 6, 76%.
- Siz bu raqamni yillik daromadga ikkiga ko'paytira olasiz: 6,76% x 2 = 13,52%.
Qadam 3. Yillik ekvivalentni hisoblang
Qisqa muddatli daromadlarning yillik ekvivalentini ham hisoblashingiz mumkin. Masalan, sizda faqat 6 oylik daromad bor va yillik ekvivalentini bilmoqchisiz. Shunga qaramay, ishlatilgan formulalar o'zgarmaydi.
- Aytaylik, 6 oy mobaynida sizning portfelingiz 1.000.000 IDRdan 1.050.000 IDRgacha oshadi.
- Umumiy daromadingizni hisoblash bilan boshlang: (Rp1,050,000-Rp1,000,000) /Rp1,000,000=0,05 (6 oy davomida 5% daromad).
- Endi, agar siz yillik ekvivalent ko'rsatkichni bilmoqchi bo'lsangiz (bu daromadlilik darajasi va aralash rentabellik davom etsa), hisob quyidagicha bo'ladi: (1+0,05)1/0, 50-1 = 10, 25% yillik daromad.
- Vaqt davridan qat'i nazar, agar siz yuqoridagi formulaga amal qilsangiz, sizning ishlashingiz har doim yillik daromadga aylantirilishi mumkin.
Maslahatlar
- Siz yillik portfel daromadlarini qanday hisoblashni bilishingiz va tushunishingiz kerak, chunki yillik daromad - bu o'zingizni boshqa investitsiyalar, sanoat ko'rsatkichlari va investitsiyalar monitoringi bilan solishtirish uchun ishlatiladigan raqamlar. Yillik daromadlar sizning investitsiya qobiliyatingizni tasdiqlash va investitsiya strategiyangizdagi mumkin bo'lgan xatolarni aniqlashga yordam beradi.
- Namunali raqamlar bilan mashqlarni bajaring, shunda siz ushbu formuladan foydalanib hisoblashni yaxshi bilasiz.
- Maqolaning boshida aytib o'tilgan paradoks, shunchaki, investitsiyalarning samaradorligi boshqa investitsiyalarning bajarilishiga qarab baholanadi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, pasayayotgan bozorda kichik yo'qotish, o'sib borayotgan bozordagi kichik daromaddan yaxshiroq deb hisoblash mumkin. Hamma narsa nisbiy.
