Qimmatli qog'ozlarga qanday sarmoya kiritish mumkin (rasmlar bilan)

2024 Muallif: Jason Gerald | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2023-12-16 11:45

Ko'pchilik badavlat odamlar qimmatli qog'ozlar bozoriga sarmoya kiritishlari bejiz emas. Siz hali ham pul yo'qotishingiz mumkin bo'lsa -da, qimmatli qog'ozlar bozoriga sarmoya kiritish - avlodlar uchun davom etadigan moliyaviy xavfsizlik, mustaqillik va boylikka erishishning eng yaxshi usullaridan biridir. Siz endigina jamg'arishni boshlayapsizmi yoki allaqachon pensiya jamg'armasini tashkil qilyapsizmi, sizning pulingiz, uni topishga harakat qilganingizdek, samarali va tirishqoqlik bilan ishlashi kerak. Biroq, qimmatli qog'ozlar bozorida muvaffaqiyat qozonish uchun siz qimmatli qog'ozlar bozori qanday ishlashini aniq tushunishingizdan boshlashingiz kerak. Ushbu maqola sizga investitsiya qarorlarini qabul qilish jarayonida va muvaffaqiyatli investor bo'lish yo'lida ko'rsatma beradi. Ushbu maqola, ayniqsa, qimmatli qog'ozlar dunyosiga qanday sarmoya kiritishni muhokama qilishga qaratilgan. Qimmatli qog'ozlar va qo'shma fondlar haqida ma'lumot olish uchun tegishli maqolalarni qidiring.

Qadam

3dan 1 qism: Maqsad va umidlaringizni belgilash

Qadam 1. Istaklar ro'yxatini tuzing

Maqsadlarni belgilash uchun siz xohlagan narsalar yoki tajribalar haqida o'ylashingiz kerak va buning uchun pul kerak bo'ladi. Masalan, nafaqaga chiqqaningizdan keyin qanday turmush tarzini o'tkazmoqchisiz? Oddiy narsalarni xohlaysizmi? Keyingi qadam uchun maqsadlarni belgilashda ushbu ro'yxatdan foydalaning.

Agar siz bolalaringizning kelajakdagi ehtiyojlari uchun pulni tejashni xohlasangiz, ro'yxatni tuzish ham sizga yordam beradi. Masalan, siz farzandlaringizni xususiy maktab yoki universitetga berishni xohlaysizmi? Ular uchun mashina sotib olmoqchimisiz? Siz davlat maktabini afzal ko'rasizmi va ortiqcha pulingizni boshqa narsaga sarflaysizmi? O'zingiz xohlagan narsani aniq tasavvur qilish pulni tejash va sarmoya kiritish maqsadlarini belgilashga yordam beradi

2 -qadam. Moliyaviy maqsadlaringizni aniqlang

Investitsiya rejasini tuzish uchun avvalo nima uchun sarmoya kiritmoqchi ekanligingizni tushunishingiz kerak. Boshqacha aytganda, siz qanday moliyaviy maqsadni xohlaysiz va bu maqsadga erishish uchun qancha mablag 'sarflashingiz kerak? Sizning maqsadlaringiz iloji boricha aniq bo'lishi kerak, shuning uchun ularga erishish uchun nima qilish kerakligini bilasiz.

• Ommabop moliyaviy maqsadlar orasida uy sotib olish, farzandingizning universitetda o'qishi uchun pul to'lash, favqulodda vaziyatlar jamg'armasini tuzish va nafaqaga chiqish uchun jamg'arma bor. "Uyga ega bo'lish" kabi umumiy maqsadni qo'yishning o'rniga, aniq maqsadni tanlang: "3 milliard IDRlik uyni oldindan to'lash uchun 600 mln. eng yaxshi foiz stavkasi).
• Ko'pgina investitsiya maslahatchilari pensiya ehtiyojlari uchun ish haqining kamida sakkiz barobarini tejashni maslahat berishadi. Bu sizning yillik daromadingizning 85% bilan nafaqaga chiqishingizni ta'minlaydi. Masalan, agar siz 8 million IDR maosh bilan nafaqaga chiqsangiz, erta pensiyaga chiqish uchun har yili kamida 64 million IDR yig'ishga harakat qilishingiz kerak bo'ladi.
• O'qish kalkulyatoridan foydalanib, farzandingizning ta'limi uchun qancha pul to'plashingiz kerakligini, qancha hissa qo'shmoqchi ekanligingizni va bolangiz olishingiz mumkin bo'lgan har xil moliyaviy yordam turlarini - daromadingiz va aktivlaringizning umumiy qiymatiga qarab aniqlang. Shuni yodda tutingki, bu to'lovlar sizning joylashuvingizga va siz xohlagan maktab turiga qarab o'zgaradi (masalan, xususiy, davlat va boshqalar). Shuni ham yodda tutingki, kollejdagi xarajatlar nafaqat ta'lim xarajatlarini, balki boshqa xarajatlarni ham o'z ichiga oladi, masalan, pansionatlar, transport, kitoblar va kollej materiallari.
• Maqsadlarni belgilashda vaqt omilini hisobga oling. Bu, ayniqsa, pensiya jamg'armalari kabi uzoq muddatli loyihalarga to'g'ri keladi. Masalan: Jon 20 yoshida pensiya hisobidan 8%foiz stavkasi bilan pul tejashni boshladi. U keyingi 10 yil davomida yiliga 30 million IDR jamg'arishi mumkin, keyin tejashni to'xtatishi mumkin, lekin baribir o'z hisobidagi pulni tegmagan holda qoldirishi mumkin. U 65 yoshga to'lganda, uning umumiy pullari 6,4 milliard rudani tashkil qiladi.
• Ko'pgina saytlar "jamg'arma kalkulyatorlari" ni taqdim etadi, bu sizga ma'lum vaqt va foiz stavkalari davomida sarmoyalaringiz qanchalik o'sishini ko'rsatib beradi. Bu veb -saytlar moliya mutaxassisi maslahatini almashtirmasa ham, ularning kalkulyatorlari sizni boshlash uchun qo'pol fikr berishi mumkin.
• Maqsadni qo'yganingizdan so'ng, hozirgi moliyaviy ahvolingizdagi farqni ishlating va maqsadingizga erishish uchun zarur bo'lgan foiz stavkasini aniqlang.

Qadam 3. Xavf profilingizni aniqlang

Foiz olish uchun qilayotgan harakatingiz kerakli tavakkalchilikka teng. Sizning xavf omilingiz ikkita o'zgaruvchiga ega: sizning tavakkal qilish qobiliyatingiz va bunga tayyorligingiz. Bu bosqichda siz o'zingizdan so'rashingiz kerak bo'lgan ba'zi muhim savollar bor, masalan:

• Siz hayotning qaysi bosqichidasiz? Boshqacha qilib aytganda, sizning daromadingiz potentsialingiz cho'qqisiga yaqinroqmi yoki undan pastmi?
• Ko'proq daromad olish uchun ko'proq tavakkal qilishga tayyormisiz?
• Sizning investitsiya maqsadingiz qancha?
• Qisqa muddatli maqsadlarga erishish va etarli mablag'ni tejash uchun qanday likvidlik (likvidlik darhol pulga aylanishi mumkin bo'lgan narsalar haqida gapiradi) kerak? Olti oydan o'n ikki oygacha yashash xarajatlari favqulodda fondi bo'lmaguncha fond bozoriga sarmoya kiritmang. Bu ishdan bo'shatilgan taqdirdagina. Agar siz aktsiyalarni bir yildan kamroq ushlab turgandan keyin uni tugatishingiz kerak bo'lsa, demak, siz faqat taxmin qilyapsiz, sarmoya kiritmaysiz.
• Agar potentsial investitsiyalarning tavakkalchilik darajasi sizning tolerantlik darajangizga mos kelmasa, demak, bu sizga mos kelmaydi. Faqat unut.
• Sizning aktivlar taqsimoti sizning hayot bosqichingizga qarab o'zgaradi. Masalan, siz yoshligingizda qimmatli qog'ozlar bozoriga ko'proq foiz sarmoya kiritgan bo'lishingiz mumkin. Bundan tashqari, agar sizning karerangiz barqaror bo'lsa va juda yaxshi maosh to'lasa, sizning ishingiz zayomga o'xshaydi: siz barqaror uzoq muddatli daromadga ishonishingiz mumkin. Bu sizga qimmatli qog'ozlar bozorida ko'proq mablag 'ajratish imkonini beradi. Boshqa tomondan, agar sizning ishingiz barqaror daromad keltirmasa, masalan, siz birja savdogari yoki investor brokeri bo'lsangiz, o'zaro fondlardan barqarorlikka erishish uchun siz qimmatli qog'ozlar bozorida kamroq pul va ko'proq pul ajratishingizga to'g'ri keladi. Qimmatli qog'ozlar sizning aktivlaringizni tezroq o'sishiga olib kelsa -da, ular ko'proq xavf tug'diradi. Yoshi ulg'aygan sari, siz barqaror investitsiyalarga o'tishingiz mumkin, masalan, o'zaro fondlar.

4 -qadam. Bozor haqida bilib oling

Qimmatli qog'ozlar bozori va umuman iqtisodiyot dunyosi haqida o'qishga imkon qadar ko'proq vaqt sarflang. Iqtisodiyotning holati va qimmatli zaxiralarning turlarini bilish uchun ekspertlarning taxminlari va bashoratlarini tinglang. Sizni boshlash uchun bir nechta klassik sarmoyaviy kitoblar mavjud:

• Benjamin Gremning "Aqlli investor va xavfsizlikni tahlil qilish" yangi boshlanuvchilar uchun ajoyib sarmoyaviy kitobdir.
• Benjamin Grem va Spenser B. Mereditning moliyaviy hisobotlarning talqini. Bu kitob moliyaviy hisobotlarni o'qishning qisqa va tezkor usulini o'z ichiga oladi.
• Alfred Rappaport, Maykl J. Mauboussin sarmoyasini kutish. Bu juda o'qiladigan kitob xavfsizlik tahliliga yangi nuqtai nazar beradi va Benjamin Grem kitoblariga ajoyib qo'shimcha bo'ladi.
• Filipp Fisherning oddiy aktsiyalari va oddiy bo'lmagan daromadlari (va boshqa unvonlar). Bir paytlar Uorren Baffet 85 foiz Grexem va 15 foiz Fisher ekanligini aytgan. Balki u Fisherning investitsiya uslubini shakllantirishdagi ta'sirini kamaytirgandir.
• Uorren Baffetning har yili aksiyadorlarga yozgan maktublari to'plami "Uorren Baffet insholari". Uorren Baffetning butun boyligi sarmoya yotqizishdir va uning izidan bormoqchi bo'lganlar uchun juda ko'p foydali maslahatlar bor. Baffet bu maktublarni Internetda bepul o'qish imkoniyatini yaratdi: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
• Jon Burr Uilyamsning investitsiya qiymati nazariyasi, u qimmatli qog'ozlar bahosini muhokama qilishda eng yaxshi kitoblardan biridir.
• Uoll -stritda bir kishiga va "Ko'chani kaltaklash", ikkalasi ham Piter Linch tomonidan yozilgan. Piter muvaffaqiyatli moliyaviy menejer. Bu kitoblarni o'qish oson, ma'lumotli va ko'ngilochar.
• Charlz Makkayning g'ayrioddiy mashhur aldanishlari va olomonning jinniliklari va Uilyam Lefevrning aktsiyadorlik operatorining xotiralari. Ikkala kitobda ham qimmatli qog'ozlar bozoridagi hissiy haddan tashqari ta'sir va ochko'zlik xavfini tasvirlash uchun haqiqiy misollar keltirilgan.
• Shuningdek, siz Internetda taklif qilinadigan boshlang'ich yoki boshlang'ich investitsiya kurslarini o'tashingiz mumkin. Ba'zan, bu kurslar Morningstar va T. D. kabi kompaniyalar tomonidan bepul taqdim etiladi. Amerika sotuvchisi. Stenford kabi ba'zi universitetlar onlayn investitsiya kurslarini taklif qilishadi.
• Jamoat va kattalar ta'lim markazlari moliya kurslarini ham berishlari mumkin. Ular taklif qilayotgan kurslar odatda bepul yoki arzon narxda bo'lib, sizga investitsiya olami haqida umumiy tasavvur beradi. Yashash joyingizdagi kurslarni topish uchun Internetda qidiring.
• "Qog'ozda" mashq qiling. Har kuni yopilish bahosidan foydalanib, aktsiyalarni sotib olish va sotish kabi tasavvur qiling. Siz buni qog'ozda qilishingiz mumkin yoki "Bozor qanday ishlaydi" kabi saytlarda bepul onlayn amaliyot hisobiga yozilishingiz mumkin. Amaliyot sizning pulingizni yo'qotish xavfini tug'dirmasdan, strategiyangizni va bilimingizni o'rgatishga yordam beradi.

Qadam 5. Qimmatli qog'ozlar bozoriga bo'lgan umidlaringizni shakllantirish

Siz professional bo'lasizmi yoki boshlang'ich bo'lasizmi, bu qadam juda qiyin, chunki u ham san'at, ham ilmiy jihatlarni o'z ichiga oladi. Siz bozor faoliyati to'g'risida katta miqdordagi moliyaviy ma'lumotlarni to'plash qobiliyatini rivojlantirishingiz kerak. Ma'lumotlar ko'rsatadigan va ko'rsatmaydigan narsalarni "his qilish" ni rivojlantirish kerak.

• Shuning uchun ko'plab sarmoyadorlar o'zlari biladigan va ishlatadigan mahsulotlardan qimmatli qog'ozlar sotib oladilar. Uyda mavjud bo'lgan mahsulotlarni ko'rib chiqing. Yashash xonasidagi muzlatgichdagi narsalarga qadar, siz bu mahsulotlarni yaxshi bilasiz va raqobatchilarning o'xshash mahsulotlarini taqqoslab, ularning ishlashini tez va intuitiv tarzda baholaysiz.
• Uy mahsulotlari uchun, ularni sotib olishingizga to'sqinlik qiladigan yoki sizni yaxshiroq/yomonroq sifatli mahsulotlarni qidirishga undaydigan iqtisodiy sharoitlarni tasavvur qilishga harakat qiling.
• Agar iqtisodiy sharoit odamlarga siz bilgan mahsulotni sotib olishga imkon bersa, bu siz ushbu mahsulotlarga sarmoya kiritishingiz mumkin.

6 -qadam. Fikringizni jamlang

Bozor sharoitlari va hozirgi yoki kelajakdagi iqtisodiy sharoitda muvaffaqiyatli bo'lishi mumkin bo'lgan kompaniyalar turlari haqida umumiy taxminlarni ishlab chiqishga harakat qilganda, siz bir qator aniq sohalarda bashorat qilishingiz kerak, jumladan:

• Foiz stavkalari va inflyatsiyaning yo'nalishi va ularning doimiy daromad yoki o'z mablag'larini sotib olishga qanday ta'sir qilishi. Foiz stavkalari past bo'lganda, iste'molchilar va pulli korxonalar ko'payadi. Iste'molchilar ko'proq pulga ega, shuning uchun ular ko'proq tovarlar sotib olishlari mumkin. Bu kompaniyaning daromadini oshiradi, shuning uchun kompaniya o'z biznesini rivojlantirish uchun sarmoya kiritishi mumkin. Shunday qilib, foiz stavkalarining pasayishi aksiyalar narxining oshishiga olib keladi. Boshqa tomondan, foiz stavkalarining ko'tarilishi aksiyalar narxini pasaytirishi mumkin. Yuqori foiz stavkalari qarz olish qiyin yoki qimmatga tushadi. Iste'molchilar ko'proq tejashadi va kompaniyalarga sarmoya kiritish uchun kamroq mablag 'qoladi. O'sish tezligi pasayishi yoki to'xtashi mumkin.
• Iqtisodiy tsikl, shu jumladan keng makroiqtisodiy qarash. Inflyatsiya - bu ma'lum vaqt davomida narxlarning umumiy o'sishi. O'rtacha yoki "nazorat qilinadigan" inflyatsiya odatda iqtisodiyot va fond bozori uchun yaxshi hisoblanadi. Past foiz stavkalari o'rtacha inflyatsiya bilan birgalikda bozorga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Yuqori foiz stavkalari va deflyatsiya odatda aktsiyalar narxining pasayishiga olib keladi.
• Iqtisodiyotning o'ziga xos sohalarida kerakli sharoitlar, shu jumladan mikroiqtisodiy istiqbol. Ba'zi sanoat tarmoqlari, odatda, avtomobilsozlik, qurilish va aviatsiya kabi iqtisodiy o'sish davrida yaxshi ishlagan deb hisoblanadi. Kuchli iqtisodiyot sharoitida iste'molchilar o'z kelajagiga ishonish ehtimoli ko'proq, shuning uchun ular ko'proq pul sarflaydilar va ko'proq tovarlar sotib oladilar. Bu sanoat va kompaniyalar "davriy" kompaniyalar hisoblanadi.
• Boshqa tarmoqlar yomon yoki pasayayotgan iqtisodiyotda yaxshi ishlaydi. Bu sanoat va kompaniyalarga odatda iqtisodiy sharoitlar ta'sir qilmaydi. Masalan, iste'molchilarning kelajakka bo'lgan ishonch darajasidan kam ta'sir ko'rsatadigan asosiy ehtiyojlar va sug'urta kompaniyalari, chunki ular hali ham elektr energiyasi va tibbiy sug'urta uchun to'lashlari kerak. Bu sanoat va kompaniyalar "mudofaa" yoki "kontratsiklik" kompaniyalar deb ataladi.

3 -qismning 2 -qismi: investitsiyalar kiritish

Qadam 1. Sizning aktivlar taqsimlanishini aniqlang

Boshqacha qilib aytganda, har xil turdagi investitsiyalarga qancha pul sarflashingizni aniqlang.

• Qimmatli qog'ozlarga, qimmatbaho metallarga qancha mablag 'sarflash kerakligini, ko'proq agressiv alternativalarga qancha mablag' ajratish kerakligini va naqd pul va uning ekvivalenti (masalan, depozit sertifikatlari, xazina guvohnomalari va boshqalar) qancha saqlanishini hal qiling.
• Bu erdagi maqsad bozor kutishlariga va tavakkalchilikka bag'ishlangan boshlang'ich nuqtani aniqlashdir.

Qadam 2. Sizning investitsiya turini tanlang

Sizning "xavf va to'lov" maqsadlaringiz ba'zi tanlovlarni yo'q qilishga yordam beradi. Investor sifatida siz Apple yoki McDonalds kabi alohida kompaniyalarda aktsiyalarni sotib olishni tanlashingiz mumkin. Bu investitsiyalarning eng asosiy turi. Pastdan yuqoriga yondashuv, har bir aktsiyani kelajakdagi narx va dividendlar haqidagi prognozlariga asoslanib, mustaqil ravishda sotib olish va sotish paytida yuzaga keladi. To'g'ridan -to'g'ri fond bozoriga sarmoya kiritish investitsiya fondining xarajatlarini o'z ichiga olmaydi, lekin yaxshi diversifikatsiyani ta'minlash uchun ko'proq harakat talab etiladi.

• Sizning investitsiya ehtiyojlaringizga eng mos keladigan aktsiyalarni tanlang. Agar siz yuqori daromadli odam bo'lsangiz, hozircha ehtiyoj sezmaysiz va tavakkalchilik darajasi yuqori bo'lsa, dividendlar to'lamaydigan yoki to'lamaydigan, lekin o'sish sur'ati o'rtacha darajadan yuqori bo'lgan aktsiyalarni tanlang.

• Arzon indeksli fondlar, odatda, faol boshqariladigan fondlarga qaraganda ancha arzon. Bu fond ko'proq xavfsizlikni ta'minlaydi, chunki uning investitsiya modeli ishonchli va ma'lumotnoma sifatida ishlatiladigan indekslarga asoslangan. Masalan, indeks jamg'armasi S&P 500 indeksidagi kompaniyalar aktsiyalarini o'z ichiga olgan ishlash darajasini tanlashi mumkin, bu mablag 'bir xil aktivlarning ko'pini yoki barchasini sotib olish uchun ishlatiladi, shuning uchun natija ko'rsatkichga teng bo'ladi (lekin oshmaydi). ushbu indeks bo'yicha ishlash. Bu variant juda xavfsiz deb hisoblanadi, lekin unchalik jozibali emas. Faol aktsiyadorlar maslahatchilari odatda bunday investitsiyalarni tavsiya qilmaydi. Indeks fondlari yangi investorlar uchun juda mos bo'lishi mumkin. O'rta xarajatli indeks fondida "yuklamaslik" ni sotib olish va ushlab turish va o'rtacha xarajatlarni aniqlash strategiyasidan foydalanish uzoq vaqt davomida ko'plab faol o'zaro fondlarga qaraganda yaxshiroq ishlashini isbotladi. Yillik xarajatlar va foyda nisbati eng kichik bo'lgan indeks fondini tanlang. Investitsiya qilish uchun 1 milliard IDRdan kam bo'lgan investorlar uchun indeks fondlari uzoq muddatli investitsiyalarning eng yaxshi usullaridan biridir. Ammo, agar sizda 1 milliard dollardan ortiq mablag 'bo'lsa, individual aktsiyalar odatda yaxshiroq tanlovdir, chunki barcha mablag'lar sizning aktivlaringiz hajmiga mutanosib bo'lgan xarajatlarni o'z ichiga oladi.

  Hatto yillik xarajatlar koeffitsientining atigi 0,05 foizini tashkil etadigan juda arzon indeksli fondlar ham vaqt o'tishi bilan katta mablag 'sarflaydi. Agar biz yillik daromadni 10%deb hisoblasak, 10 milliard IDR xarajatlar nisbati 30 yil ichida taxminan 2,36 milliard IDRga tushadi (30 yildan keyin 31,5 milliard IDR sarmoya qoldig'i bilan solishtiring). Qimmatli qog'ozlar yoki investitsiya fondlarini sotib olish haqida bilib oling, aksiyalar yoki investitsiya fondlari sizga ko'proq mos keladimi -yo'qmi.

• Birja savdo jamg'armasi (ETF)-qimmatli qog'ozlar kabi savdo qiladigan indeks fondining bir turi. ETFlar boshqarilmaydi (aksiyalar har doim faol boshqariladigan fond bilan sotib olinadi va sotiladi) va odatda komissiyasiz sotilishi mumkin. Siz ma'lum bir indeksga yoki ma'lum bir sanoat yoki tovarga, masalan, oltinga asoslangan ETF sotib olishingiz mumkin. ETF - bu yangi investorlar uchun ham mos keladigan boshqa variant.
• Siz shuningdek faol boshqariladigan o'zaro fondlarga sarmoya kiritishingiz mumkin. Bu jamg'arma ko'plab sarmoyadorlardan pul yig'adi va uni ikkita asosiy sohaga sarmoya kiritadi: qimmatli qog'ozlar va qimmatbaho metallar. Shunda yakka investorlar portfel aktsiyalarini sotib oladilar. Jamg'arma menejerlari odatda uzoq muddatli o'sish kabi aniq maqsadli portfellarni yaratadilar. Biroq, bu mablag'lar faol boshqariladigan bo'lgani uchun (menejerlar o'z fond maqsadlariga erishish uchun har doim aktsiyalarni sotib olib sotishadi), ular qimmatroq bo'lishi mumkin. O'zaro fondlar xarajatlari nisbati daromaddan oshib ketishi va moliyaviy o'sishingizga to'sqinlik qilishi mumkin.
• Ba'zi kompaniyalar nafaqaga chiqqan investorlar uchun maxsus portfellarni taklif qilishadi. Bu "aktivlarni taqsimlash" yoki "maqsadli sana" jamg'armasi bo'lib, u yoshga qarab avtomatik ravishda tuzatiladi. Masalan, sizning portfelingiz yoshligingizda ko'proq kapitalni o'z ichiga olishi mumkin va qariganingizda avtomatik ravishda ko'proq daromad solig'iga o'tkaziladi. Boshqacha qilib aytganda, bu kompaniyalar sizning yoshingizdagina o'zingiz uchun nima qilsa, shuni bilingki, bu mablag'lar odatda oddiy indeks fondlari va ETF -larga qaraganda yuqori to'lovlarni ishlab chiqaradi, lekin bu turlarning hech biri taklif qilmaydigan xizmatlarni taklif qiladi.
• Investitsiyalarni tanlashda siz to'lovlarni ham, tranzaksiya to'lovlarini ham hisobga olishingiz kerak. To'lovlar va to'lovlar sizning daromadingizni yo'qotishi va moliyaviy o'sishingizni kamaytirishi mumkin. Aktsiyalarni sotib olish, ushlab turish yoki sotish paytida siz qanday to'lovlarni to'lashingiz kerakligini bilish muhimdir. Umumiy tranzaktsiya to'lovlariga komissiyalar, takliflar bo'yicha spredlar, varaqalar, maxsus soliqlar va davlat bojlari kiradi. Jamg'armaning investitsiya variantlari uchun xarajatlar boshqaruv to'lovlari, sotish kuchi, qaytarish, almashish to'lovlari, hisobni boshqarish va operatsion xarajatlarni o'z ichiga olishi mumkin.

Qadam 3. Ko'zingizga tushgan har bir aktsiya uchun ichki qiymat va to'g'ri narxni aniqlang

Ichki qiymat - bu aktsiya narxi. Bu qiymat joriy aktsiya narxidan farq qilishi mumkin. To'lov uchun to'g'ri narx, odatda, xavfsizlik chegarasini (MOS) ta'minlash uchun ichki qiymatning bir qismini tashkil qiladi. MOS 20 dan 60 gacha bo'lishi mumkin, bu sizning ichki qiymatingiz bahosidagi noaniqlik darajasiga bog'liq. Aktsiyalarni baholashning ko'plab usullari mavjud:

• Dividendlar bo'yicha chegirma modeli: aktsiya qiymati - uning kelajakdagi barcha dividendlarining hozirgi qiymati. Shunday qilib, aktsiya qiymati = har bir aksiya uchun dividend, diskont qiymati va dividend o'sish sur'ati o'rtasidagi farqga bo'linadi. Masalan, PT A har bir aksiya uchun har yili 10 000 IDR dividend to'laydi, bu yiliga 7% o'sishi kutilmoqda. Agar sizning boshlang'ich kapitalingiz qiymati (diskontlangan stavka) 12%bo'lsa, PT A aktsiyalari 10 000,00 Rp ((. 12-.07) = har bir aktsiya uchun 20 000,00 Rp.
• Diskontlangan pul oqimi (DCF) modeli: aktsiya qiymati - kelajakdagi barcha pul oqimlarining hozirgi qiymati. Shunday qilib, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, bu erda CFn = ma'lum vaqtdagi pul oqimi va n va r = chegirma stavkasi. DCF hisob -kitoblari, odatda, kelgusi 10 yil ichida mablag'larning erkin oqimining o'sish sur'atini (bu operatsion mablag'lar oqimining minus kapital xarajatlarini anglatadi) prognoz qiladi, o'sish tezligini hisoblab, terminalning o'sish sur'atini baholaydi, shundan keyin u ishlatiladi. terminal qiymatini hisoblang. Bu ikki qiymat keyinchalik DCF aktsiyalarining qiymatini olish uchun qo'shiladi. Misol uchun, agar PT A 20 000,00 rp/aktsiyaga ega FCFga ega bo'lsa, kelgusi 10 yil ichida FCF o'sishi 7% va undan keyin 4% va chegirma darajasi 12% bo'lsa, uning aktsiyalari o'sish qiymatiga ega bo'ladi. Rp15,690, 00 va terminal qiymati 16,460, 00 va aksiya boshiga 32,150,00 rp.
• Taqqoslash usullari: bu usullar qimmatli qog'ozlarni daromad (P/E), balans qiymati (P/B), sotish (P/S) yoki pul oqimi (P/CF) ga qarab baholaydi. Bu usul aktsiyalarni sotish narxini aniqlash uchun joriy aktsiya bahosining ma'lum bir darajaga nisbati hamda aksiyaning tarixiy o'rtacha nisbati bilan taqqoslanadi.

4 -qadam. O'z aktsiyalaringizni sotib oling

Qaysi aktsiyalarni sotib olishni hal qilganingizdan so'ng, uni amalga oshirish vaqti keldi. Sizning ehtiyojlaringizga mos keladigan brokerlik firmasini toping va buyurtma berishni boshlang.

• Siz chegirmali brokerni sotib olishingiz mumkin, u siz sotib olmoqchi bo'lgan aktsiyalarni buyurtma qiladi. Siz to'liq xizmat ko'rsatuvchi brokerlik firmasini tanlashingiz mumkin, ular qimmatroq bo'lishi mumkin, lekin shunga o'xshash firma ma'lumot va yo'l -yo'riq beradi. O'zingiz uchun eng yaxshisini topish uchun o'z saytini tekshirib, odamlarning onlayn reytingini ko'rib chiqing. Bu erda ko'rib chiqilishi kerak bo'lgan eng muhim omil - bu qancha komissiya so'ralishi va boshqa to'lovlar bo'lishi mumkin. Ba'zi brokerlar, agar sizning portfelingiz ma'lum bir chegara qiymatiga yetsa (masalan, Merrill Edge Preferred Rewards) yoki siz tranzaktsiya to'lovlarini to'laydigan kompaniyalar bilan imtiyozli aktsiyalar ro'yxatiga sarmoya kiritsangiz (masalan, loyiq3), birja savdosini bepul taklif qiladi.
• Ba'zi kompaniyalar o'z aktsiyalarini broker xizmatisiz sotib olish imkonini beradigan to'g'ridan -to'g'ri aktsiyalarni sotib olish rejalarini (DSPP) taklif qilishadi. Agar siz o'rtacha xarajatlarni sotib olishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, bu sizning eng yaxshi variantingiz bo'lishi mumkin. Kompaniyaning DSPP rejasi bor -yo'qligini bilish uchun Internetdan qidiring yoki aktsiyasini sotib olmoqchi bo'lgan kompaniyaga qo'ng'iroq qiling yoki yozing. Xarajatlar jadvaliga e'tibor bering va arzon narxlardagi yoki xarajatsiz rejani tanlang.

5 -qadam. Diversifikatsiya maqsadida 5 dan 20 gacha turli xil aktsiyalar portfelini yarating

Sohalar, tarmoqlar, kompaniyalar hajmi va uslublari bo'yicha diversifikatsiya qiling ("o'sish sur'ati" va "qiymat").

Qadam 6. Uzoq davom eting, besh yildan o'n yilgacha yoki undan ko'proq

Bozor kun, oy yoki yil yomon bo'lganda sotish vasvasasidan saqlaning. Qimmatli qog'ozlar bozorining uzoq muddatli yo'nalishi doimo o'sib bormoqda. Boshqa tomondan, agar sizning aktsiyalaringiz 50 foiz yoki undan ko'p o'sgan bo'lsa, foyda (sotish) vasvasasidan qoching. Kompaniyaning asoslari hali ham yaxshi bo'lsa, sotmang (agar sizga pul kerak bo'lmasa). Biroq, agar siz qimmatli qog'ozlar narxi haqiqatan ham yuqori foizga ko'tarilsa yoki sotishingiz mumkin bo'lsa (ushbu bo'limning 3 -qadamiga qarang) yoki agar siz asosiy shartlar aktsiyalarni sotib olganingiz bilan taqqoslaganda keskin o'zgargan bo'lsa, bu holda kompaniya o'z faoliyatini tugatganga o'xshaydi. foyda.

Qadam 7. Muntazam va tizimli ravishda sarmoya kiriting

O'rtacha xarajatlar o'rtacha investitsiyalar past narxni sotib olishni va yuqori sotishni talab qiladi. Bu usul samarali bo'lgan oddiy strategiya. Aktsiyalarni sotib olish uchun maoshingizning ma'lum foizini belgilang.

Esda tutingki, past bozor - bu sotib olish imkoniyatini anglatadi. Agar fond bozori sust bo'lsa, kamida 20%ko'proq pulni qimmatli qog'ozlarga aylantiring. Agar fond bozori 50%ga tushsa, barcha pul va qimmatbaho metallarni fond bozoriga o'tkazing. Bu juda qo'rqinchli tuyulishi mumkin, lekin bozor har doim, hatto 1929-1932 yillardagi retsessiya davrida ham, orqaga qaytishga muvaffaq bo'lgan. Eng muvaffaqiyatli investorlar aktsiyalarni "sotuvda" bo'lganlarida sotib olishgan

3 dan 3 qism: Portfelingizni kuzatish va yuritish

Qadam 1. Bosqichlarni belgilang

Siz kutganingiz bilan taqqoslaganda aktsiyalarning ishlashini o'lchash uchun aniq bosqichni aniqlash kerak. Har bir investitsiya turiga qancha o'sish kerakligini belgilang, shunda sarmoyangizni saqlab qolishingiz mumkin.

• Odatda bu ko'rsatkichlar turli bozor ko'rsatkichlarining ko'rsatkichlariga asoslanadi. Bu sizning investitsiyalaringiz, shuningdek, bozorning umumiy shartlari bilan bog'liqligini aniqlashga imkon beradi.
• Natijalar qarama -qarshi bo'lishi mumkin, lekin qimmatli qog'ozlarning qimmatlashuvi, bu yaxshi sarmoya degani emas, ayniqsa, agar u xuddi shunday aktsiyalarga qaraganda sekinroq ko'tarilsa. Boshqa tomondan, pasayayotgan investitsiyalarning hammasi ham yomon emas (ayniqsa, boshqa shunga o'xshash investitsiyalar bundan ham yomonroq bo'lsa).

2 -qadam. Ishlashni kutilgan natijalar bilan solishtiring

Sizning tanlovingiz qanchalik qimmatli ekanligini aniqlash uchun siz har bir investitsiya samaradorligini siz kutgan natijalar bilan taqqoslashingiz kerak. Bu boshqa aktivlarni taqsimlash to'g'risida qaror qabul qilmoqchi bo'lganingizda ham amal qiladi.

• Kutishlarga javob bermaydigan sarmoyalar sotilishi kerak, shunda sizning pulingiz boshqa joyga sarmoya kiritilishi mumkin, agar sizning umidlaringiz tez orada amalga oshishiga ishonish uchun yaxshi asos bo'lmasa.
• Sizning investitsiyalaringiz o'sishiga vaqt bering. Bir yoki hatto uch yillik ishlash uzoq muddatli investorlar uchun hech narsani anglatmaydi. Qimmatli qog'ozlar bozori - bu qisqa muddatda ovoz beruvchi vosita, uzoq muddatda esa - baholash vositasi.

Qadam 3. Xabardor bo'ling va umidlaringizni yangilang

Aktsiyalarni sotib olgandan so'ng, siz o'z investitsiyalaringizni muntazam kuzatib borishingiz kerak.

• Vaziyat va fikrlar doimo o'zgarib turadi. Bularning ikkalasi ham investitsiyalarning bir qismi. Asosiysi, barcha yangi ma'lumotlarni to'g'ri qayta ishlash va tahlil qilish va oldingi bosqichlardagi ko'rsatmalar asosida yozilgan o'zgarishlarni amalga oshirish.
• Sizning bozor taxminlaringiz to'g'ri yoki yo'qligini o'ylab ko'ring. Agar yo'q bo'lsa, nega? O'zingizning taxminlaringizni va investitsiya portfelingizni yangilash uchun javoblardan foydalaning.
• Sizning portfelingiz xavf parametrlari doirasida ishlayaptimi, deb o'ylab ko'ring. Ehtimol, sizning aktsiyalaringiz yaxshi ishlayapti, lekin sarmoya siz kutganingizdan ko'ra chalkashroq va xavfli. Agar siz ushbu xavfni qondirmasangiz, investitsiya turini o'zgartirish vaqti keldi.
• O'zingiz qo'ygan maqsadlarga erisha olasizmi, deb o'ylab ko'ring. Ehtimol, sizning investitsiyalaringiz qabul qilinadigan xavf parametrlari doirasida o'sib bormoqda, lekin maqsadlaringizga erishish uchun juda sekin. Agar shunday bo'lsa, yangi investitsiyalarni ko'rib chiqish vaqti keldi.

Qadam 4. Haddan tashqari savdo qilish vasvasasidan ehtiyot bo'ling

Yodingizda bo'lsin, siz qimorboz emas, investorsiz. Bundan tashqari, har safar foyda ko'rganingizda davlat bojini to'lashingiz kerak bo'ladi. Shuni ham unutmangki, har bir savdo uchun ma'lum brokerlik to'lovi bo'ladi.

• Birja maslahatlaridan qoching. O'zingizning tadqiqotlaringizni o'tkazing va hech qanday maslahatlar, hatto insayderlardan ham ishonmang. Uorren Baffetning aytishicha, u o'ziga ma'lum bir aktsiyani taklif qilgan barcha xatlarni bekor qiladi. Uning so'zlariga ko'ra, bu sotuvchilarga qimmatli qog'ozlar haqida yaxshi so'zlar aytish uchun pul to'lanadi, shunda uning egasi bo'lgan kompaniya pul topishi mumkin.
• Qimmatli qog'ozlar bozorining ommaviy axborot vositalarida yoritilishiga jiddiy qaramang. Uzoq muddatli (kamida 20 yil) sarmoya kiritishga e'tibor qarating va narxlarning qisqa muddatli o'zgarishiga chalg'imang.

5 -qadam. Agar kerak bo'lsa, ishonchli broker, bankir yoki investitsiya bo'yicha maslahatchi bilan maslahatlashing

O'rganishni hech qachon to'xtatmang va sizni qiziqtirgan bozor turiga muvaffaqiyatli sarmoya kiritgan mutaxassislar iloji boricha ko'proq kitob va maqolalarni o'qishni davom ettiring. Shuningdek, hissiy va psixologik jihatlar bo'yicha sizga yordam beradigan maqolalarni o'qing, shunda siz qimmatli qog'ozlar bozorida ishtirok etishning pasayishi va pasayishini engishingiz mumkin. Siz qimmatli qog'ozlar dunyosiga sarmoya kiritishda eng yaxshisini tanlashni bilishingiz kerak, va hatto oqilona qarorlar qabul qilsangiz ham, siz hali ham mumkin bo'lgan yo'qotishlarga tayyor bo'lishingiz kerak.

Maslahatlar

• Uoll -strit qisqa muddatga e'tibor qaratadi. Buning sababi, ayniqsa, uzoq muddatli istiqbolda bashorat qilish qiyin. Ko'pgina tahlilchilar daromadni o'n yil davomida loyihalashtiradilar va maqsadli narxlarni aniqlash uchun diskontlangan pul oqimi tahlilidan foydalanadilar. Agar siz aktsiyalarni yillar davomida ushlab tursangiz, siz bozorning afzalliklaridan foydalanishingiz mumkin.
• Moliyaviy maslahatchi/brokerning maqsadi sizni mijoz sifatida saqlab qolishdir, shunda ham ular sizdan pul ishlashlari mumkin. Ular sizning portfelingiz Dow va S&P 500 indekslariga mos kelishi uchun sizga diversifikatsiya qilishni maslahat berishadi, shuning uchun sizning aktsiyalaringiz narxi tushib ketganda, ular har doim qochish uchun bahonaga ega bo'lishadi. Ko'pgina brokerlar/moliyaviy maslahatchilar bu biznesning iqtisodiyoti haqida kam ma'lumotga ega. Uorren Baffet mashhur: "Xavf faqat nima qilayotganini bilmaydigan odamlar uchun", degan.
• Raqobat yo'q yoki juda kam bo'lgan kompaniyadan sotib oling. Aviakompaniyalar, chakana sotuvchilar va avtomobil ishlab chiqaruvchilari ko'pincha yomon uzoq muddatli investitsiyalar deb hisoblanadi, chunki sanoat juda raqobatbardosh. Bu ularning daromadlari to'g'risidagi hisobotda past foyda marjasi bilan ko'rsatiladi. Umuman olganda, uzoq muddatli istiqbolda daromadlar va daromadlarning o'sishi mos kelmasa, chakana savdo va asosiy ehtiyojlar va aviakompaniyalar kabi qattiq sanoat kabi mavsumiy yoki trendli sohalardan uzoqroq turing. Bunga o'xshashlar juda kam.
• Ma'lumot - bu qimmatli qog'ozlar bozoriga muvaffaqiyatli sarmoya yotqizish va doimiy daromad. Asosiysi, tadqiqot o'tkazish va uning faoliyatini monitoring va sozlash orqali tahlil qilishda intizomli bo'lish.
• O'zingizning xayolparastligingizni ko'rib chiqing va qarorlaringizga his -tuyg'ularga yo'l qo'ymang. O'zingizga va jarayonga ishoning, shunda siz muvaffaqiyatli investor bo'lasiz.
• Esingizda bo'lsin, siz qog'ozni ko'tarilish va tushish paytida sotmaysiz. Siz kompaniyaning aktsiyalarini sotib olasiz. Biroq, sog'liqni saqlash va biznes foydalari va siz to'laydigan narx sizning qaroringizga ta'sir qiluvchi ikkita omil bo'lishi kerak.
• Yuqori sifatli qimmatli qog'ozlar past bo'lganda sotib olish imkoniyatlarini qidiring. Bu investitsiyalarning mohiyati.
• Portfelingizning qiymatiga yiliga bir martadan ortiq qaramang. Agar siz Uoll -stritning his -tuyg'ulariga berilib qolsangiz, siz faqat uzoq muddatda juda foydali bo'lishi mumkin bo'lgan sarmoyalarni sotish vasvasasiga tushasiz. Qimmatli qog'ozlarni sotib olishdan oldin, o'zingizga shunday savol bering: "Agar narx pasaysa, men uni sotamanmi yoki ko'proq sotib olamanmi?" Agar sizning javobingiz birinchi bo'lsa, uni sotib olmang.
• Nima uchun ko'k chipli aktsiyalar yaxshi sarmoya deb hisoblanayotganini tushuning: ularning sifati izchil daromad va daromadlarning o'sishiga asoslangan. Bu sohadagi kompaniyalarni boshqalardan oldin aniqlash siz uchun katta daromad keltiradi. Qanday qilib investor bo'lishni bilib oling ostin-ustin.
• Katta nomdagi kompaniyalar yaxshi tanlovdir. Masalan, Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M va Exxon.
• Aktsiyadorlarga yo'naltirilgan kompaniyalarga sarmoya kiriting. Aksariyat korxonalar o'z daromadlarini bosh direktorlar uchun dividend to'lashdan ko'ra shaxsiy samolyotlarga sarflashni afzal ko'rishadi. Kompaniyaning aktsiyadorlarga yo'naltirilganligini ko'rsatadigan ba'zi dalillar-bu uzoq muddatli ijroiya kompensatsiyasi, aktsiyalar optsionlarini chiqarish, to'g'ri kapital qo'yilmalar, adolatli dividendlar siyosati va doimiy o'sib borayotgan EPS va aktsiya balans qiymati.
• Soliqlarni tejashga yordam beradigan qonuniy moliyaviy rejalarni ko'rib chiqing va bilib oling.
• Qimmatli qog'ozlarni sotib olishdan oldin, bir muddat "qog'ozda" savdo qilib ko'ring. Bu qimmatli qog'ozlar savdosining simulyatsiyasi. Qimmatli qog'ozlar qiymatiga e'tibor bering va agar siz haqiqatan ham savdoni boshlagan bo'lsangiz, sotib olish va sotish bo'yicha harakatlaringizga e'tibor bering. Sizning investitsiya qaroringiz muvaffaqiyatli bo'lganligini tekshiring. Agar siz samarali va ko'rinadigan muvaffaqiyatli tizimni topsangiz va bozor qanday ishlashini bilsangiz, haqiqiy aktsiyalarni sotishga harakat qiling.

Ogohlantirish

• Faqat kerak bo'lmagan pulni sarmoya qiling. Qimmatli qog'ozlar narxi qisqa muddatda keskin tushib ketishi mumkin, shuning uchun hatto aqlli ko'rinadigan sarmoya ham yomon natijaga olib kelishi mumkin.
• Pul haqida gap ketganda, odamlar mag'rurligini saqlab qolish uchun yolg'on gapirishlari mumkin. Kimdir qiziqarli maslahat berganida, bu shunchaki fikr ekanligini unutmang. Manbani ko'rib chiqing.
• Qimmatli qog'ozlar qachon teskari yo'nalishga aylanishini taxmin qilib, bozorga vaqt ajratishga urinmang. Hech kim (yolg'onchilardan tashqari) buni qila olmaydi.
• Qisqa muddatli daromadlar uchun kunlik savdo, savdo-sotiq yoki qimmatli qog'ozlarni sotmang. Yodingizda bo'lsin, siz qanchalik ko'p savdo qilsangiz, shuncha ko'p komissiya sarflaysiz, sizning daromadingiz shunchalik kam bo'ladi. Bundan tashqari, qisqa muddatli daromadlar uzoq muddatli (bir yildan ortiq) soliqlarga tortiladi. Qisqa muddatli savdodan qochishning eng yaxshi sababi shundaki, fond bozoridagi muvaffaqiyat katta mahorat, bilim, jasorat va omadni talab qiladi. Bu savdo tajribasizlar uchun emas.
• Marja aktsiyalarini sotib olmang. Qimmatli qog'ozlar narxi ogohlantirmasdan keskin o'zgarishi mumkin va yangilanishlardan foydalanish sizni ishdan olib qo'yishi mumkin. Marja aksiyasini sotib olmang va narx 50 yoki undan ko'p foizga pasayganini ko'rmang, bu sizni zararga olib keladi, faqat narx yana ko'tarilganda foyda ko'radi. Marja aktsiyalarini sotib olish sarmoya emas, bu spekülasyon.
• Ko'r -ko'rona savdo qilmang. Boshqacha aytganda, oz foyda keltiradigan va arzon ko'rinadigan aktsiyalarni sotib olmang. Aksariyat qimmatli qog'ozlar bir sababga ko'ra past baholanadi. 100 dollardan yuqori narxda savdo qilayotgan aktsiyalar hozirda 1 dollarga teng bo'lgani uchun, u boshqa tusha olmaydi degani emas. Barcha aktsiyalar bahosi nolga tushishi mumkin va shunga o'xshash ko'p holatlar ro'y bergan.
• Qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiriting, optsion va lotinlardan uzoq turing. Bu narsalar spekülasyonlar, investitsiyalar emas. Sizning daromad olishning eng yaxshi imkoniyati - bu aktsiyalar. Siz optsionlar va derivativlar orqali pul yo'qotishingiz ehtimoli ko'proq.
• Texnik tahlilni ishlatmang, bu investorlar uchun emas, balki savdogarlar uchun. Uning investitsiya vositasi sifatida samaradorligi uzoq vaqtdan beri qattiq muhokama qilinmoqda.
• Hech kimdan, ayniqsa sizning savdolaringizdan pul topadigan odamdan, investitsiya bo'yicha maslahat olmang. Bu odamlar orasida brokerlar, maslahatchilar, shuningdek moliyaviy tahlilchilar bor.
• "Tez investitsiya qilish" dan qoching. Bu investitsiya-bu eng qimmat sotilgan aktsiyalarni sotib olish amaliyoti. Bu usul sof spekulyatsiya, sarmoya emas va izchil ishlamaydi. 90-yillarning oxirlarida eng ko'p sotilgan texnologiya kompaniyalari aktsiyalari bilan savdo qilishga harakat qilgan har bir kishiga o'zingizning savolingizni bering.
• Ichki savdo bilan shug'ullanmang. Agar siz ma'lumotni oshkor qilishdan oldin ichki ma'lumotlardan foydalangan holda aktsiyalarni sotsangiz, siz fitna uchun javobgarlikka tortilishingiz mumkin. Qancha pul ishlashingiz muhim emas, lekin bu sizning yuragingizga tushishi mumkin bo'lgan huquqiy masalalar bilan solishtirganda bunga loyiq emas.